財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)起源于企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，經(jīng)營者需要向所有者匯報(bào)受托責(zé)任的履行情況，由此誕生了財(cái)務(wù)報(bào)表。
從會(huì)計(jì)恒等式資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益之和可以看出，企業(yè)的債權(quán)人也需要對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況有所了解，由此需要對(duì)公司的資產(chǎn)有比較全面的了解，特別是需要了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及變現(xiàn)情況。所以，債權(quán)人比較關(guān)注的是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，因?yàn)閭鶛?quán)人需要確保企業(yè)的資產(chǎn)能夠按時(shí)還本付息，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)資不抵債或者缺乏還本付息能力時(shí)，就需要考慮對(duì)企業(yè)提起破產(chǎn)申訴了，債權(quán)人是享有優(yōu)先清償權(quán)的。為了能夠更好的讓債權(quán)人了解公司的資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的償還能力，企業(yè)的資產(chǎn)會(huì)按照流動(dòng)性的大小從上到下進(jìn)行排列。能夠在一年以內(nèi)變成現(xiàn)金的資產(chǎn)被分類成流動(dòng)資產(chǎn)，不能在一年內(nèi)變成現(xiàn)金的資產(chǎn)被分類成非流動(dòng)性資產(chǎn)。由此，資產(chǎn)負(fù)債表是債權(quán)人比較關(guān)注的報(bào)表，也是分析企業(yè)是否存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和安全底線的報(bào)表。在分析公司的償債能力時(shí)，就是針對(duì)能不能償還債務(wù)這一角度出發(fā)的。流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) ÷ 流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)需要在一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)比率衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率應(yīng)在 2 左右比較合理。速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) - 存貨）÷ 流動(dòng)負(fù)債。速動(dòng)比率是在流動(dòng)比率的基礎(chǔ)上，剔除了存貨這一可能存在變現(xiàn)困難的資產(chǎn)。因?yàn)榇尕浀匿N售可能受到市場需求、產(chǎn)品質(zhì)量等多種因素影響，其變現(xiàn)速度相對(duì)較慢。通常認(rèn)為速動(dòng)比率維持在 1 左右較為合適。現(xiàn)金比率 =（貨幣資金 + 交易性金融資產(chǎn)）÷ 流動(dòng)負(fù)債。現(xiàn)金比率是最嚴(yán)格的短期償債能力衡量指標(biāo)，它只考慮企業(yè)的現(xiàn)金類資產(chǎn)（貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)）與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系。這一比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，因?yàn)楝F(xiàn)金是最直接的償債資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 ÷ 資產(chǎn)總額 ×100%。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌集的。它衡量企業(yè)長期償債能力的總體情況。一般來說，資產(chǎn)負(fù)債率的合理范圍因行業(yè)而異。例如，制造業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率在 40% - 60% 可能較為合理，而房地產(chǎn)行業(yè)由于項(xiàng)目開發(fā)周期長、資金投入大，資產(chǎn)負(fù)債率可能相對(duì)較高。利息保障倍數(shù) =（利潤總額 + 利息費(fèi)用）÷ 利息費(fèi)用。利息保障倍數(shù)反映了企業(yè)經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力。如果利息保障倍數(shù)足夠大，表明企業(yè)支付利息的能力強(qiáng)。一般認(rèn)為，利息保障倍數(shù)至少應(yīng)大于 1，否則企業(yè)就難以支付債務(wù)利息。但是，企業(yè)的所有者的關(guān)注點(diǎn)可不是企業(yè)是否經(jīng)營，或者說是否有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所有者所關(guān)注的是企業(yè)能夠帶來多少的增量收益。雖然所有者在破產(chǎn)的時(shí)候沒有優(yōu)先清償權(quán)，而只有剩余價(jià)值的索取權(quán)。但是所有者最大的優(yōu)勢(shì)就是擁有企業(yè)的決策權(quán)，而企業(yè)賺取的凈利潤無論多少本質(zhì)上都是可以歸所有者所有的。因此，所有者最關(guān)心的是企業(yè)的盈利能力，是公司未來能夠給所有者帶來多少利潤的潛力，進(jìn)而最關(guān)心的報(bào)表就是企業(yè)的利潤表。利潤表的編制有兩大特色：一是原因?qū)虻膱?bào)表，利潤表會(huì)將企業(yè)形成凈利潤的原因清楚的展示出來，讓所有者能夠了解企業(yè)賺錢的過程，也就是收入和費(fèi)用的情況；二是配比的報(bào)表，營業(yè)收入和營業(yè)成本是配比的，費(fèi)用是沒法與任何收入進(jìn)行配比的支出。正因?yàn)槔麧櫛硎艿剿姓叩母叨汝P(guān)注，因此企業(yè)的管理者對(duì)什么項(xiàng)目會(huì)影響企業(yè)利潤會(huì)有很大的關(guān)注，有一些交易能夠影響所有者權(quán)益但是還未實(shí)現(xiàn)的損失及收益，就會(huì)記載在其他綜合收益中。可以說所有者權(quán)益分為三個(gè)方面：一是所有者投入，二是留存收益，三是其他綜合收益。所有者投入是所有者自己投進(jìn)公司的，留存收益是企業(yè)自身賺取的，而其他綜合收益也是企業(yè)自身賺取的，但是還未實(shí)現(xiàn)的損失及收益。例如，企業(yè)持有的可供出售金融資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)在資產(chǎn)負(fù)債表日并沒有實(shí)際出售實(shí)現(xiàn)收益或損失，但這部分公允價(jià)值變動(dòng)也是企業(yè)凈資產(chǎn)的一部分變化。至于，現(xiàn)金流量表只要是因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表和利潤表都是基于權(quán)責(zé)發(fā)生制來進(jìn)行編制的，而權(quán)責(zé)發(fā)生制下需要企業(yè)管理層進(jìn)行估計(jì)和職業(yè)判斷的地方很多，具備較大的可操縱性。而現(xiàn)金作為公司最易監(jiān)測(cè)、流動(dòng)性最強(qiáng)、既是公司經(jīng)營的起點(diǎn)也是終點(diǎn)的這一特性，采用收付實(shí)現(xiàn)制專門對(duì)公司的現(xiàn)金流動(dòng)進(jìn)行編制，來彌補(bǔ)公司權(quán)責(zé)發(fā)生制報(bào)表的不足。
該文章在 2024/12/10 17:03:04 編輯過
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